چرا نرخ بهره برای معامله گران فارکس اهمیت دارد؟

تغییرات نرخ بهره که توسط هر یک از بانک‌های مرکزی تاثیرگذار جهان انجام می‌شود، برای معامله گران فارکس اهمیت دارد زیرا می‌تواند تاثیر زیادی بر بازار ارز داشته باشد. این تغییرات نرخ معمولا پاسخی به شاخص های اقتصادی مشاهده شده در طول ماه است. آنها به طور بالقوه می توانند بازار را بلافاصله و با قدرت کامل حرکت دهند.

تغییرات شگفت‌انگیز نرخ بهره می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر شرایط معامله‌ گران داشته باشد. بنابراین، درک نحوه پیش‌بینی و واکنش به آنها در تلاش برای تضمین سود بسیار مهم است.

بازارهای فارکس نوسانات نرخ ارز جفت ارز را دنبال می کنند. تفاوت نسبی در نرخ بهره کشورها عامل اصلی در حرکت نرخ ارز است. نرخ بهره اغلب با استفاده از مدل های اقتصادی قابل پیش بینی است. با این حال، اخبار و اعلان‌های غافلگیرکننده می‌توانند تأثیر فوری بر نرخ‌ها داشته باشند که به نوبه خود می‌تواند بر قیمت‌های فارکس تأثیر بگذارد.

تغییرات غیرمنتظره در نرخ های فارکس می تواند فرصت های سود را برای معامله گران فراهم کند و یکی از مهمترین دلایل اهمیت نرخ بهره برای معامله گران همین است.

آشنایی با مفهوم نرخ بهره در فارکس

نرخ بهره برای معامله گران روزانه در بازار فارکس بسیار اهمیت دارد. به این دلیل که هر چه نرخ بازدهی بالاتر باشد، سود بیشتری به ارز سرمایه‌ گذاری شده تعلق می‌گیرد و سود بیشتری خواهد داشت.

البته، ریسک در یک استراتژی که شامل تغییر نرخ بهره است، نوسانات ارز است که می تواند به طور چشمگیری هر گونه پاداش سودآور را جبران کند. در حالی که ممکن است همیشه بخواهید ارزهایی با نرخ بهره بالاتر بخرید (تامین مالی آنها با ارزهایی با نرخ بهره پایین تر)، چنین حرکتی همیشه عاقلانه نیست. نرخ بهره باید با دقت در نظر گرفته شود، همانطور که هر خبری در مورد نرخ بهره از سوی بانک های مرکزی منتشر می شود.

پیش بینی نرخ بهره چگونه انجام می شود؟

هیئت رئیسه هر بانک مرکزی، سیاست پولی کشور خود و نرخ بهره کوتاه مدتی را که بانک ها می توانند از یکدیگر وام بگیرند، کنترل می کند. بانک‌های مرکزی به منظور مهار تورم و کاهش نرخ ‌ها برای تزریق پول به اقتصاد و تشویق وام‌دهی، نرخ‌ها را افزایش خواهند داد.

شاخص‌های اقتصادی مرتبط ممکن است ایده‌ای از اقداماتی که بانک مرکزی ممکن است انجام دهد ارائه دهد. مثلا برخی از شاخص های مهم اقتصادی ایالات متحده عبارتند از:

• شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)
• شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)
• هزینه های مصرف کننده
• سطوح اشتغال
• بازار ساب پرایم
• بازار مسکن
• پیش بینی نرخ های بانک مرکزی

داده‌های این شاخص‌ها و سایر شاخص‌های اقتصادی می‌تواند به پروژه معامله ‌گر کمک کند و برای تغییر نرخ بهره آماده شود. فعالیت اقتصادی سالم می تواند به این معنی باشد که نرخ ها ممکن است بدون تغییر باقی بماند. اگر اقتصاد خیلی قوی باشد، بانک مرکزی ممکن است نرخ ها را افزایش دهد. از سوی دیگر، ضعف اندازه‌گیری شده توسط شاخص‌ها می‌تواند کاهش نرخ را برای تشویق به استقراض نشان دهد.

همچنین می‌توان با توجه به اطلاعیه‌های اصلی و تحلیل پیش‌بینی‌های اقتصادی، تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره را پیش‌بینی کرد.

اطلاعیه های اصلی

اعلامیه های مهم مدیران بانک مرکزی می تواند اطلاعات حیاتی در مورد تغییرات نرخ بهره ارائه دهد. آنها را نباید صرفاً به نفع شاخص های اقتصادی نادیده گرفت. زمانی که هیئت مدیره هر یک از هشت بانک مرکزی بزرگ قرار است به صورت علنی صحبت کند، معامله گران می توانند بینش هایی را در مورد نحوه نگاه بانک ها به تورم و بنابراین اقداماتی که ممکن است انجام دهد به دست آورند.

به عنوان مثال، در 16 ژوئیه 2008، بن برنانکی، رئیس فدرال رزرو، گزارش سیاست پولی نیمه سالانه خود را به کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان ارائه کرد. در یک جلسه معمولی، برنانکی بیانیه آماده شده در مورد ارزش دلار آمریکا را می خواند و به سوالات اعضای کمیته پاسخ می دهد.

برنانکی، در بیانیه و پاسخ‌های خود، قاطعانه تاکید کرد که دلار آمریکا در وضعیت خوبی قرار دارد و دولت مصمم به تثبیت آن است، اگرچه ترس از رکود بر همه بازارهای دیگر تأثیر گذاشته است.

اظهارات او در مورد نرخ بهره به طور گسترده توسط معامله گران به دلیل اهمیت آن در فارکس دنبال شد که آن را نشانه مثبتی از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نظر گرفتند. این تصور منجر به افزایش کوتاه مدت دلار قبل از تصمیم گیری بعدی در مورد نرخ شد.

تحلیل پیش بینی

راه دوم برای پیش بینی تصمیمات نرخ بهره، تجزیه و تحلیل پیش بینی ها است. حرکت نرخ بهره را می توان پیش بینی کرد. در نتیجه، کارگزار فارکس، بانک‌ها و معامله ‌گران حرفه‌ای در حال حاضر تخمین کلی ممکن است داشته باشند.

معامله‌گران می‌توانند چهار یا پنج مورد از این پیش‌بینی‌ها (که باید بسیار شبیه به هم باشند) را در نظر بگیرند و برای پیش‌بینی دقیق‌تر، میانگین همه آنها را در نظر بگیرند.

هنگامی که یک تغییر نرخ شگفت انگیز رخ می دهد، مهم نیست که تحقیقات یک معامله گر چقدر خوب است یا اینکه قبل از تصمیم گیری در مورد نرخ، چند عدد را شکست داده اند، باز هم ممکن است با تغییر ناگهانی نرخ توسط یک بانک مرکزی غافلگیر شوند.

هنگامی که این اتفاق می افتد، یک معامله گر باید بفهمد که بازار به کدام سمت حرکت می کند. اگر افزایش نرخ وجود داشته باشد، ارز افزایش می یابد. این بدان معنی است که معامله گران خرید خواهند کرد. در صورت کاهش نرخ، معامله گران احتمالاً ارزهایی را با نرخ بهره بالاتر می فروشند و می خرند.

هنگامی که یک معامله گر حرکت بازار را مشخص کرد، انجام موارد زیر بسیار مهم است:

سریعا عمل کنید. بازار تمایل دارد با سرعت برق در یک غافلگیری حرکت کند زیرا همه معامله گران برای خرید (یا فروش) جلوتر از سایرین رقابت می کنند. آماده سازی مناسب و اقدام سریع می تواند به سود قابل توجهی منجر شود.

مراقب یک تغییر روند نوسان باشید. تصور معامله گران ممکن است در اولین انتشار داده ها بر بازار حاکم باشد، اما پس از آن روند به احتمال زیاد به مسیر اصلی خود باز خواهد گشت.

نمونه از اهمیت نرخ بهره برای معامله گران فارکس

مثال زیر مراحل فوق را نشان می دهد:

در اوایل ژوئیه 2008، بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره 8.25% داشت که یکی از بالاترین نرخ بهره در بین بانک های مرکزی بود. این نرخ در چهار ماه گذشته ثابت بود و دلار نیوزلند به دلیل نرخ بازدهی بالاتر، خرید جذابی برای معامله گران بود.

در تیرماه، برخلاف همه پیش‌بینی‌ها، هیات رئیسه این بانک در جلسه ماهانه خود نرخ را به ۸ درصد کاهش داد. در حالی که افت یک چهارم درصدی اندک به نظر می رسد، معامله گران فارکس آن را نشانه ترس بانک از تورم تلقی کردند و بلافاصله وجوه خود را برداشت کردند یا ارز را فروختند و سایرین را خریداری کردند (حتی اگر سایرین نرخ بهره پایین تری داشتند).

NZD/USD از 0.7497 به 0.7414 کاهش یافت و در مجموع 83 امتیاز یا پیپ در طول 5 تا 10 دقیقه رسید. کسانی که فقط یک مقدار از جفت ارز را فروختند، در عرض چند دقیقه به سود خالص 833 دلاری دست یافتند.

به همان سرعتی که NZD/USD سقوط کرد، دیری نپایید که معکوس شد و به روند صعودی خود ادامه داد. کاهش آن ادامه پیدا نکرد زیرا علیرغم کاهش نرخ، NZD همچنان نرخ بهره بالاتری (در 8٪) نسبت به سایر ارزها داشت.

به عنوان یک یادداشت جانبی، خواندن بیانیه های مطبوعاتی واقعی بانک مرکزی برای تعیین اینکه چگونه بانک به تغییرات و تصمیمات نرخ آتی نگاه می کند، مهم است. داده‌های موجود در یک انتشار می‌تواند پس از وقوع هر گونه تأثیر کوتاه‌مدت از یک تغییر غافلگیرکننده، روند جدیدی را در ارز ایجاد کند.